消費貸貼息擴圍川黔渝先行 “國補+地補”協(xié)同新格局加速形成
2025-12-19 10:52:33
來源：經(jīng)濟參考報
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提振消費再添政策新動力，個人消費貸款財政貼息政策正從國家層面加速向地方延伸。12月以來，四川、貴州、重慶相繼發(fā)布省級貼息實施細(xì)則，貴陽銀行、貴州銀行、成都銀行等一批區(qū)域性銀行同步開啟業(yè)務(wù)受理，標(biāo)志著此前未被納入“國補”經(jīng)辦范圍的地方法人銀行正式入局，一種“國補”與“地補”協(xié)同發(fā)力的新格局正初步成形。
西南地區(qū)成為此輪地方貼息政策落地的“先鋒”。具體來看，重慶率先將三家本地法人銀行納入經(jīng)辦范圍，四川、貴州次日迅速跟進。盡管三地均設(shè)定了1個百分點、不超過合同利率50%的年貼息比例這一共性，但在具體安排上體現(xiàn)了與本地實際相結(jié)合的差異化思路。重慶政策注重“廣覆蓋、長周期”，執(zhí)行期長達一年，個人累計貼息上限為3000元；四川則強調(diào)“短期聚焦、精準(zhǔn)刺激”，執(zhí)行期集中于消費旺季，并要求貸款用于省內(nèi)消費，累計貼息上限為1500元；貴州政策在貼息力度上與“國補”標(biāo)準(zhǔn)保持一致（上限3000元），并拓寬了支持消費的領(lǐng)域，但執(zhí)行周期相對較短。
多位專家表示，此次“地補”政策的推出，是對今年8月出臺的全國性貼息政策的有力補充與深化?！斑@標(biāo)志著地方性金融機構(gòu)正式納入消費貸貼息體系，‘國補+地補’的協(xié)同格局初步形成?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。這對于增強區(qū)域性銀行在消費信貸市場的競爭力、激活區(qū)域消費潛力、降低居民特別是對價格敏感客群的融資成本，進而提升大額消費意愿，促進“金融-消費”良性循環(huán)具有積極作用。
招聯(lián)首席研究員董希淼指出，對于城商行、農(nóng)商行這類地方金融機構(gòu)而言，其服務(wù)的客戶群體更下沉，更容易受經(jīng)濟周期影響，也更需要通過貼息來減輕利息支出，因此貼息政策對這部分客群的邊際效用會更大。這種協(xié)同格局，一方面能有效降低居民特別是對價格敏感客群的消費信貸成本，提升大額消費意愿；另一方面，也為區(qū)域性銀行提供了關(guān)鍵的競爭工具，有助于其突破服務(wù)半徑，吸引更廣泛的客戶群體，并引導(dǎo)其信貸資源向汽車、家電、文旅等重點消費場景配置。
對參與其中的區(qū)域性銀行而言，這無疑是一次重要的發(fā)展機遇。成都銀行方面認(rèn)為，財政貼息顯著降低了消費信貸的利率門檻，夯實普惠金融基礎(chǔ)。同時，政策引導(dǎo)信貸資源向重點消費場景傾斜，也有助于銀行優(yōu)化零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
然而機遇與挑戰(zhàn)并存，星圖金融研究院副院長薛洪言提醒，政策紅利具有期限性和地域性，地方銀行能否將短期獲客轉(zhuǎn)化為長期客戶留存，關(guān)鍵在于能否借此契機真正提升數(shù)字化運營、場景融合及綜合金融服務(wù)能力。否則，短期涌入的客戶可能在政策結(jié)束后流失。
為確保財政資金精準(zhǔn)滴灌、防范套利風(fēng)險，一套嚴(yán)密的風(fēng)險防控機制隨之建立。銀行通過貸款發(fā)放賬戶自動識別真實消費流水，從源頭把控資金流向；設(shè)置單筆與累計貼息上限，從額度上約束套利空間；并對大額或異常交易輔以發(fā)票、合同等材料的人工審核。這些要求已明確體現(xiàn)在客戶協(xié)議中，強調(diào)了消費真實性的承諾與核驗義務(wù)，從法律層面筑牢了防線。
川黔渝的先行試點，已然形成了可復(fù)制的樣板。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計，后續(xù)將有更多省份和區(qū)域性銀行陸續(xù)加入“地補”行列。中金公司研究部總監(jiān)林英奇分析，更多區(qū)域性銀行加入主要得益于中央政策的明確鼓勵，且貼息對地方財政負(fù)擔(dān)相對可控，消費撬動效應(yīng)顯著，同時也能增強區(qū)域性銀行與全國性銀行的競爭力。薛洪言也判斷，尤其是在消費復(fù)蘇需進一步提振、亟待激發(fā)商業(yè)活力的地區(qū)，如部分中西部省份和旅游消費大省，跟進的可能性較大。
從更宏觀的全國消費金融市場視角觀察，地方政策的密集加入將帶來結(jié)構(gòu)性影響。薛洪言指出，最直接的影響是形成政策疊加效應(yīng)，進一步拉低消費信貸整體利率水平，刺激需求釋放。更深層次的影響在于優(yōu)化市場格局——它打破了初期政策紅利主要集中于全國性大行的局面，為地方性銀行提供了關(guān)鍵的競爭工具，有助于防止市場份額過度集中，激勵金融服務(wù)下沉，推動金融機構(gòu)基于區(qū)域特色進行產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，最終使促消費的金融支持網(wǎng)絡(luò)變得更加多元、均衡和富有韌性。（記者 向家瑩）
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